Pensiones: lo que dicen las cifras

Cuánto dedican los países europeos a sus pensiones, a qué edad se deja realmente el empleo y la trayectoria francesa proyectada por el COR — cada cifra con su definición y su ámbito.

Perímetro: comparaciones europeas de Eurostat y la OCDE; trayectoria francesa del COR (escenario de referencia), presentada aparte · Datos a 30 oct 2026.

Gasto en pensiones, Francia15,0 %% del PIB en 2024 (Eurostat) · UE: 12,6 %
Edad de salida / edad normal, Francia61,9 / 64,3hombres, 2024 (OCDE)
Empleo de 55 a 64 años, Francia61,7 %% en 2025 (Eurostat) · UE: 66,4 %
Personas de 20-64 por cada una de 65+2,62Francia, 2023 (Insee, vía el COR)

Lo esencial

  • Según la definición armonizada de Eurostat, Francia dedica el 15,0 % de su PIB a pensiones en 2024, 3.ª de los 27 países de la UE tras Italia (15,9 %) y Austria (15,4 %), frente al 12,6 % de la UE (provisional). Irlanda está en el 4,1 %.
  • Los franceses dejan pronto el empleo: 61,9 años los hombres y 62,4 las mujeres en 2024 (edad efectiva de salida, OCDE), frente a una edad normal de jubilación de 64,3 años para una carrera iniciada a los 22.
  • La tasa de empleo de 55 a 64 años alcanza el 61,7 % en 2025, más de 23 puntos más que en 2003, pero sigue por debajo de la media de la UE (66,4 %); la diferencia es mayor entre 60 y 64 años (44,4 % frente a 55,0 %).
  • La renta mediana de las personas de 65 años o más equivale al 97 % de la de los menores de 65 en 2025 en Francia (91 % en la UE, 76 % en los Países Bajos).
  • En el escenario de referencia del COR habría 1,62 personas de 20 a 64 años por cada una de 65 o más en 2070, frente a 2,62 en 2023; el gasto en pensiones pasaría del 13,9 % del PIB en 2024 al 15,3 % en 2070 y el nivel de vida relativo de los jubilados del 100,2 % (2023) al 90,3 %.

Nota de síntesis: cómo leer estas cifras

El peso de las pensiones en la economía resulta de tres palancas. Los debates suelen confundirlas; cuatro trampas se repiten en casi todas las comparaciones.

Las tres palancas

  1. Cuántos jubilados por activo. La relación demográfica (personas de 20-64 por cada una de 65+) y la edad real de jubilación determinan cuántas pensiones financia cada activo. Retrasar la salida del empleo actúa sobre ambos términos: menos jubilados, más cotizantes.
  2. El nivel de las pensiones. Para un número dado de jubilados, el gasto depende de la pensión media respecto a las rentas del trabajo: es lo que mide el nivel de vida relativo de los jubilados, y sobre lo que actúan la indexación y las reglas de cálculo.
  3. La parte pública. Parte de las pensiones puede pasar por fondos privados obligatorios o voluntarios (Países Bajos, Suecia): el gasto público es entonces menor, sin que el esfuerzo total lo sea.

Las cuatro trampas

  1. Gasto público ≠ gasto total. Según la OCDE, los Países Bajos dedican 7,5 puntos del PIB a prestaciones de vejez y supervivencia públicas pero 3,1 a privadas (2021); Francia, 13,8 puntos públicos y 0,2 privados (2022). Comparar solo el gasto público es comparar sistemas distintos.
  2. Edad legal ≠ edad de salida ≠ edad de cobro. La edad legal (o « normal ») es una regla; la edad de salida del mercado laboral (OCDE) es lo que se observa en el empleo; la edad de jubilación (COR) es la de la primera pensión. Difieren en varios años y no se sustituyen entre sí.
  3. Eurostat y el COR no tienen el mismo ámbito. Eurostat cuenta vejez, supervivencia, invalidez y jubilación anticipada, públicas y privadas; el COR, solo los regímenes obligatorios franceses (con FSV, sin RAFP). Para 2024 Eurostat da el 15,0 % del PIB y el COR el 13,9 %: no es una contradicción, son dos medidas distintas, presentadas aquí en gráficos separados.
  4. Una proyección es un escenario. Las curvas del COR más allá de 2025 dependen de hipótesis (productividad, desempleo, saldo migratorio, fecundidad). Describen lo que pasaría si esas hipótesis se cumplieran, no lo que va a pasar: se trazan en discontinua y nunca se muestran como valor principal.

Gasto en pensiones en % del PIB, países de la UE

Ámbito de Eurostat: pensiones de vejez, supervivencia, invalidez y jubilación anticipada; gasto público y privado según la definición de Eurostat (SEEPROS). Clasificación del año elegido. Comparable entre países europeos; no debe compararse con las cifras del COR (solo regímenes obligatorios franceses).

Año

* provisional o estimado · Eurostat spr_exp_pens

Parte privada de las pensiones (OCDE)

Prestaciones de vejez y supervivencia, en % del PIB: públicas y privadas (obligatorias y voluntarias). Último año publicado por la OCDE (2021-2022) — fuente y definición distintas de las de Eurostat, en un gráfico aparte.

  • Público
  • Privado
  • Países Bajos (2021)Público 7,5 % · Privado 3,1 %
  • Suecia (2021)Público 10,3 % · Privado 2,0 %
  • Italia (2021)Público 16,2 % · Privado 0,8 %
  • Alemania (2021)Público 11,6 % · Privado 0,7 %
  • España (2021)Público 12,7 % · Privado 0,3 %
  • Francia (2022)Público 13,8 % · Privado 0,2 %

OCDE / OECD — SOCX (DSD_SOCX_AGG@DF_PUB_PRV, TP01)

Edad efectiva de salida del mercado laboral y edad normal de jubilación

OCDE, Panorama de las pensiones, 2024. Punto lleno: edad media efectiva de salida del mercado laboral. Círculo: edad normal de jubilación actual para una carrera completa iniciada a los 22 años. Ninguna de las dos es la edad de cobro de la pensión.

Sexo
  • Edad efectiva de salida
  • Edad normal de jubilación
6061626364656667Estonia — Edad efectiva de salida 66,9 · Edad normal de jubilación 64,8Estonia66,9 · 64,8Portugal — Edad efectiva de salida 66,5 · Edad normal de jubilación 65,3Portugal66,5 · 65,3Dinamarca — Edad efectiva de salida 66,3 · Edad normal de jubilación 67,0Dinamarca66,3 · 67,0Irlanda — Edad efectiva de salida 66,1 · Edad normal de jubilación 66,0Irlanda66,1 · 66,0Chipre — Edad efectiva de salida 65,6 · Edad normal de jubilación 65,0Chipre65,6 · 65,0Suecia — Edad efectiva de salida 65,1 · Edad normal de jubilación 66,0Suecia65,1 · 66,0Países Bajos — Edad efectiva de salida 65,0 · Edad normal de jubilación 67,0Países Bajos65,0 · 67,0Bulgaria — Edad efectiva de salida 64,8 · Edad normal de jubilación 64,6Bulgaria64,8 · 64,6Chequia — Edad efectiva de salida 64,2 · Edad normal de jubilación 64,2Chequia64,2 · 64,2Alemania — Edad efectiva de salida 64,2 · Edad normal de jubilación 66,2Alemania64,2 · 66,2Italia — Edad efectiva de salida 64,0 · Edad normal de jubilación 64,8Italia64,0 · 64,8UE-27 — Edad efectiva de salida 63,9 · Edad normal de jubilación 64,7UE-2763,9 · 64,7Grecia — Edad efectiva de salida 63,7 · Edad normal de jubilación 62,0Grecia63,7 · 62,0Polonia — Edad efectiva de salida 63,7 · Edad normal de jubilación 65,0Polonia63,7 · 65,0Hungría — Edad efectiva de salida 63,6 · Edad normal de jubilación 65,0Hungría63,6 · 65,0Letonia — Edad efectiva de salida 63,6 · Edad normal de jubilación 64,8Letonia63,6 · 64,8Finlandia — Edad efectiva de salida 63,5 · Edad normal de jubilación 65,0Finlandia63,5 · 65,0Lituania — Edad efectiva de salida 63,5 · Edad normal de jubilación 64,7Lituania63,5 · 64,7Rumanía — Edad efectiva de salida 63,5 · Edad normal de jubilación 65,0Rumanía63,5 · 65,0Austria — Edad efectiva de salida 62,7 · Edad normal de jubilación 65,0Austria62,7 · 65,0Eslovaquia — Edad efectiva de salida 62,7 · Edad normal de jubilación 63,2Eslovaquia62,7 · 63,2Croacia — Edad efectiva de salida 62,6 · Edad normal de jubilación 65,0Croacia62,6 · 65,0Malta — Edad efectiva de salida 62,5 · Edad normal de jubilación 64,0Malta62,5 · 64,0Bélgica — Edad efectiva de salida 62,4 · Edad normal de jubilación 65,0Bélgica62,4 · 65,0España — Edad efectiva de salida 62,4 · Edad normal de jubilación 65,0España62,4 · 65,0Francia — Edad efectiva de salida 61,9 · Edad normal de jubilación 64,3Francia61,9 · 64,3Eslovenia — Edad efectiva de salida 60,8 · Edad normal de jubilación 62,0Eslovenia60,8 · 62,0Luxemburgo — Edad efectiva de salida 60,1 · Edad normal de jubilación 62,0Luxemburgo60,1 · 62,0

OCDE / OECD — Pensions at a Glance (DSD_PAG@DF_PAG)

Tasa de empleo de los mayores

Proporción de personas con empleo, Encuesta de Población Activa (Eurostat). 55-64 años: lfsi_emp_a; 60-64 años: lfsa_ergan.

País
  • 55-64 años
  • 60-64 años

Francia, España: definición distinta señalada por Eurostat; Francia: ruptura de serie en 2024.

Renta mediana relativa de las personas de 65 años o más

Renta disponible equivalente mediana de las personas de 65+ dividida por la de los menores de 65 (1 = paridad). EU-SILC, año de encuesta (rentas del año anterior). Medida distinta del nivel de vida medio de los jubilados del COR.

  • Francia
  • Alemania
  • Italia
  • España
  • Suecia
  • Países Bajos
  • UE-27

1 = paridad · Eurostat ilc_pnp2

La trayectoria francesa según el COR

Fuente distinta: Consejo de orientación de las pensiones (COR), regímenes obligatorios franceses. Estas cifras no se comparan ni con los gráficos de Eurostat y la OCDE anteriores ni con otros países.

Escenario de referencia del COR (informe anual de junio de 2026), sensible a las hipótesis de productividad, desempleo y saldo migratorio: fecundidad de 1,45 desde 2028, saldo migratorio de +150 000 al año, productividad horaria +0,7 % anual, desempleo del 7 % desde 2040.

  • Observado
  • Estimación / Proyección

Relación demográfica (20-64 años / 65 o más)

2,62último año observado: 2023

Insee; 2024-2026 provisionales (discontinua), luego proyección demográfica central. Proyección 2070 — 1,62.

Gasto en pensiones, % del PIB

13,9 %último año observado: 2024

Regímenes obligatorios, con FSV, sin RAFP. 2025: estimación de la CCSS (discontinua). Proyección 2070 — 15,3 %.

Edad media de jubilación

63,0 añosúltimo año observado: 2024

Edad coyuntural de primera pensión (Drees). Proyección común a todos los escenarios. Proyección 2070 — 64,6 años.

Nivel de vida de los jubilados, % del conjunto

100,2 %último año observado: 2023

Nivel de vida medio respecto al de toda la población (100 = paridad). Observaciones espaciadas antes de 1996. Proyección 2070 — 90,3 %.

Saldo del sistema de pensiones, % del PIB

−0,1 %último año observado: 2024

Recursos menos gastos, convención EPR. 2025: estimación (discontinua). Proyección 2070 — −2,4 %.

Datos

Mostrar el gasto en pensiones por país (Eurostat)
Ámbito de Eurostat: pensiones de vejez, supervivencia, invalidez y jubilación anticipada; gasto público y privado según la definición de Eurostat (SEEPROS).
País201420192024
Italia16,4 %15,9 %15,9 %
Austria14,9 %14,1 %15,4 %
Francia15,2 %14,9 %15,0 %
Finlandia13,4 %13,4 %14,5 %
Grecia17,4 %15,8 %14,1 %
Bélgica12,3 %12,6 %13,5 %
España12,7 %12,6 %13,2 %
Portugal15,6 %13,7 %12,9 %
UE-2713,1 %*12,6 %*12,6 %*
Alemania11,5 %11,7 %11,7 %*
Polonia11,8 %10,8 %11,6 %
Países Bajos12,0 %11,3 %11,3 %
Dinamarca14,0 %12,7 %11,2 %
Suecia11,6 %10,8 %10,7 %
Luxemburgo9,2 %9,7 %10,3 %
Eslovenia11,3 %9,7 %10,0 %
Bulgaria8,7 %7,5 %9,6 %
Eslovaquia8,6 %8,3 %9,5 %
Croacia10,7 %*9,9 %9,4 %
Rumanía8,2 %*7,8 %9,1 %
Chequia8,8 %8,2 %9,0 %
Letonia8,2 %*7,8 %*8,9 %*
Estonia7,4 %7,6 %8,7 %
Chipre10,0 %8,7 %7,6 %
Lituania7,0 %*6,9 %*7,3 %
Hungría8,9 %7,2 %7,0 %
Malta7,8 %6,0 %5,1 %
Irlanda7,4 %5,0 %4,1 %

* provisional o estimado

Mostrar las series del COR (observado, estimación, proyección)
Fuente distinta: Consejo de orientación de las pensiones (COR), regímenes obligatorios franceses. Estas cifras no se comparan ni con los gráficos de Eurostat y la OCDE anteriores ni con otros países.
AñoRelación demográfica (20-64 años / 65 o más)Gasto en pensiones, % del PIBEdad media de jubilaciónNivel de vida de los jubilados, % del conjuntoSaldo del sistema de pensiones, % del PIB
20003,69—60,7102,4 %—
20013,67—60,8101,4 %—
20023,6411,8 %60,8101,3 %0,3 %
20033,6211,9 %60,8101,7 %0,4 %
20043,6112,0 %60,6101,6 %0,4 %
20053,5812,1 %60,6102,8 %0,1 %
20063,5812,2 %60,5103,0 %0,1 %
20073,5912,3 %60,5102,0 %0,0 %
20083,5812,4 %60,4101,8 %−0,1 %
20093,5613,3 %60,5102,1 %−0,5 %
20103,5313,4 %60,5102,2 %−0,8 %
20113,5013,5 %60,7102,6 %−0,7 %
20123,4013,8 %61,0104,3 %−0,6 %
20133,3014,0 %61,2104,7 %−0,4 %
20143,2014,1 %61,4103,9 %−0,3 %
20153,0914,0 %61,7103,9 %−0,3 %
20163,0014,0 %61,9103,4 %−0,2 %
20172,9213,9 %62,1101,3 %−0,0 %
20182,8513,8 %62,299,9 %−0,1 %
20192,7913,7 %62,399,9 %−0,0 %
20202,7314,7 %62,499,4 %−0,6 %
20212,6913,8 %62,698,7 %−0,0 %
20222,6613,6 %62,797,7 %0,1 %
20232,6213,5 %62,7100,2 %0,0 %
20242,58 (estimación)13,9 %63,0102,3 % (proyección)−0,1 %
20252,53 (estimación)14,1 % (estimación)63,1 (estimación)103,2 % (proyección)−0,2 % (estimación)
20262,49 (estimación)14,1 % (proyección)63,3 (proyección)103,2 % (proyección)−0,2 % (proyección)
20272,45 (proyección)14,2 % (proyección)63,4 (proyección)102,9 % (proyección)−0,2 % (proyección)
20282,41 (proyección)14,2 % (proyección)63,6 (proyección)102,7 % (proyección)−0,2 % (proyección)
20292,37 (proyección)14,1 % (proyección)63,8 (proyección)102,3 % (proyección)−0,2 % (proyección)
20302,33 (proyección)14,1 % (proyección)63,9 (proyección)102,2 % (proyección)−0,2 % (proyección)
20312,29 (proyección)14,0 % (proyección)64,1 (proyección)101,3 % (proyección)−0,2 % (proyección)
20322,26 (proyección)14,0 % (proyección)64,2 (proyección)100,6 % (proyección)−0,3 % (proyección)
20332,23 (proyección)14,0 % (proyección)64,3 (proyección)99,5 % (proyección)−0,3 % (proyección)
20342,20 (proyección)14,0 % (proyección)64,3 (proyección)98,7 % (proyección)−0,3 % (proyección)
20352,18 (proyección)14,0 % (proyección)64,3 (proyección)98,0 % (proyección)−0,4 % (proyección)
20362,15 (proyección)14,0 % (proyección)64,4 (proyección)97,5 % (proyección)−0,4 % (proyección)
20372,12 (proyección)14,0 % (proyección)64,4 (proyección)97,3 % (proyección)−0,5 % (proyección)
20382,10 (proyección)14,0 % (proyección)64,5 (proyección)97,2 % (proyección)−0,5 % (proyección)
20392,07 (proyección)14,0 % (proyección)64,5 (proyección)97,1 % (proyección)−0,6 % (proyección)
20402,06 (proyección)14,0 % (proyección)64,5 (proyección)96,9 % (proyección)−0,6 % (proyección)
20412,05 (proyección)14,1 % (proyección)64,5 (proyección)96,8 % (proyección)−0,7 % (proyección)
20422,04 (proyección)14,1 % (proyección)64,5 (proyección)96,6 % (proyección)−0,7 % (proyección)
20432,04 (proyección)14,1 % (proyección)64,5 (proyección)96,5 % (proyección)−0,8 % (proyección)
20442,03 (proyección)14,1 % (proyección)64,5 (proyección)96,4 % (proyección)−0,8 % (proyección)
20452,01 (proyección)14,2 % (proyección)64,5 (proyección)96,3 % (proyección)−0,9 % (proyección)
20461,99 (proyección)14,2 % (proyección)64,5 (proyección)96,0 % (proyección)−1,0 % (proyección)
20471,98 (proyección)14,2 % (proyección)64,5 (proyección)95,7 % (proyección)−1,0 % (proyección)
20481,96 (proyección)14,3 % (proyección)64,5 (proyección)95,5 % (proyección)−1,1 % (proyección)
20491,94 (proyección)14,3 % (proyección)64,5 (proyección)95,3 % (proyección)−1,1 % (proyección)
20501,93 (proyección)14,4 % (proyección)64,5 (proyección)95,1 % (proyección)−1,2 % (proyección)
20511,91 (proyección)14,4 % (proyección)64,6 (proyección)95,0 % (proyección)−1,3 % (proyección)
20521,89 (proyección)14,5 % (proyección)64,6 (proyección)94,8 % (proyección)−1,4 % (proyección)
20531,87 (proyección)14,5 % (proyección)64,6 (proyección)94,6 % (proyección)−1,4 % (proyección)
20541,86 (proyección)14,6 % (proyección)64,6 (proyección)94,5 % (proyección)−1,5 % (proyección)
20551,84 (proyección)14,6 % (proyección)64,6 (proyección)94,3 % (proyección)−1,5 % (proyección)
20561,82 (proyección)14,6 % (proyección)64,6 (proyección)94,1 % (proyección)−1,6 % (proyección)
20571,81 (proyección)14,7 % (proyección)64,6 (proyección)93,9 % (proyección)−1,6 % (proyección)
20581,79 (proyección)14,7 % (proyección)64,6 (proyección)93,7 % (proyección)−1,7 % (proyección)
20591,78 (proyección)14,7 % (proyección)64,6 (proyección)93,6 % (proyección)−1,7 % (proyección)
20601,77 (proyección)14,7 % (proyección)64,6 (proyección)93,2 % (proyección)−1,8 % (proyección)
20611,76 (proyección)14,8 % (proyección)64,6 (proyección)93,0 % (proyección)−1,8 % (proyección)
20621,74 (proyección)14,8 % (proyección)64,6 (proyección)92,8 % (proyección)−1,9 % (proyección)
20631,73 (proyección)14,9 % (proyección)64,6 (proyección)92,6 % (proyección)−1,9 % (proyección)
20641,71 (proyección)15,0 % (proyección)64,6 (proyección)92,3 % (proyección)−2,0 % (proyección)
20651,70 (proyección)15,0 % (proyección)64,6 (proyección)92,0 % (proyección)−2,1 % (proyección)
20661,68 (proyección)15,1 % (proyección)64,6 (proyección)91,7 % (proyección)−2,2 % (proyección)
20671,66 (proyección)15,2 % (proyección)64,6 (proyección)91,4 % (proyección)−2,3 % (proyección)
20681,64 (proyección)15,2 % (proyección)64,6 (proyección)91,0 % (proyección)−2,3 % (proyección)
20691,63 (proyección)15,3 % (proyección)64,6 (proyección)90,6 % (proyección)−2,4 % (proyección)
20701,62 (proyección)15,3 % (proyección)64,6 (proyección)90,3 % (proyección)−2,4 % (proyección)

Fuentes y método

  • Eurostat, gasto en pensiones. Sistema europeo de estadísticas integradas de protección social (SEEPROS), conjunto spr_exp_pens, total de tipos de pensión, con y sin condición de recursos, en % del PIB. « p » = provisional, « e » = estimado.Eurostat — spr_exp_pens
  • Eurostat, empleo y renta. Encuesta de Población Activa (tasas de empleo de 55-64 y 60-64 años) y EU-SILC (renta mediana relativa de las personas de 65+).Eurostat — lfsi_emp_aEurostat — lfsa_erganEurostat — ilc_pnp2
  • OCDE. Panorama de las pensiones (edad media efectiva de salida del mercado laboral; edad normal de jubilación actual, carrera iniciada a los 22) y base SOCX (prestaciones de vejez y supervivencia públicas y privadas).OECD Data Explorer — Pensions at a GlanceOECD Data Explorer — SOCX
  • COR. Informe anual « Évolutions et perspectives des retraites en France », junio de 2026, ficheros de datos (síntesis y parte 1), solo escenario de referencia. Licence Ouverte / Etalab 2.0. El punto 2025 del gasto, el saldo y la edad es una estimación; las estimaciones de población 2024-2026 del Insee son provisionales.COR — rapport annuel juin 2026
  • Salvaguardas. Cada serie se verifica al construir la instantánea: unidad, límites de plausibilidad, coherencia interna (saldo = recursos − gastos; agregado de la UE dentro del rango de sus miembros; empleo 60-64 ≤ 55-64) y concordancia con los valores publicados. Una serie fuera de límites se descarta, nunca se corrige.