Retraites : ce que disent les chiffres

Combien les pays européens consacrent à leurs pensions, à quel âge on quitte réellement l’emploi, et la trajectoire française projetée par le COR — avec, pour chaque chiffre, sa définition et son périmètre.

Périmètre : comparaisons européennes Eurostat et OCDE ; trajectoire française du COR (scénario de référence), présentée à part · Données arrêtées au 30 oct. 2026.

Dépenses de pension, France15,0 %% du PIB en 2024 (Eurostat) · UE : 12,6 %
Âge de sortie / âge normal, France61,9 / 64,3hommes, 2024 (OCDE)
Emploi des 55-64 ans, France61,7 %% en 2025 (Eurostat) · UE : 66,4 %
20-64 ans pour un 65 ans et plus2,62France, 2023 (Insee, via le COR)

À retenir

  • Selon la définition harmonisée d’Eurostat, la France consacre 15,0 % de son PIB aux pensions en 2024, au 3e rang des 27 pays de l’UE derrière l’Italie (15,9 %) et l’Autriche (15,4 %), contre 12,6 % pour l’UE (provisoire). L’Irlande est à 4,1 %.
  • Les Français quittent l’emploi tôt : 61,9 ans pour les hommes et 62,4 ans pour les femmes en 2024 (âge effectif de sortie, OCDE), contre un âge normal de retraite de 64,3 ans pour une carrière commencée à 22 ans.
  • Le taux d’emploi des 55-64 ans atteint 61,7 % en 2025, en hausse de plus de 23 points depuis 2003, mais reste sous la moyenne de l’UE (66,4 %) ; l’écart est surtout marqué entre 60 et 64 ans (44,4 % contre 55,0 %).
  • Le revenu médian des 65 ans et plus atteint 97 % de celui des moins de 65 ans en 2025 en France (91 % dans l’UE, 76 % aux Pays-Bas).
  • Dans le scénario de référence du COR, il y aurait 1,62 personne de 20 à 64 ans pour une de 65 ans et plus en 2070, contre 2,62 en 2023 ; les dépenses de retraite passeraient de 13,9 % du PIB en 2024 à 15,3 % en 2070 et le niveau de vie relatif des retraités de 100,2 % (2023) à 90,3 %.

Note de synthèse : comment lire ces chiffres

Le poids des retraites dans l’économie résulte de trois leviers. Les débats les confondent souvent ; quatre pièges reviennent dans presque toutes les comparaisons.

Les trois leviers

  1. Combien de retraités par actif. Le rapport démographique (20-64 ans pour un 65 ans et plus) et l’âge réel de départ déterminent le nombre de pensions financées par chaque actif. Reculer l’âge de sortie de l’emploi agit sur les deux termes : moins de retraités, plus de cotisants.
  2. Le niveau des pensions. À nombre de retraités donné, la dépense dépend de la pension moyenne rapportée aux revenus d’activité : c’est ce que mesure le niveau de vie relatif des retraités, et ce sur quoi jouent l’indexation et les règles de calcul.
  3. La part publique. Une partie des pensions peut passer par des fonds privés obligatoires ou volontaires (Pays-Bas, Suède) : la dépense publique est alors plus basse, sans que l’effort total soit moindre.

Les quatre pièges

  1. Dépense publique ≠ dépense totale. Selon l’OCDE, les Pays-Bas consacrent 7,5 points de PIB aux prestations vieillesse et survivants publiques mais 3,1 points aux privées (2021) ; la France, 13,8 points publics et 0,2 point privé (2022). Comparer des dépenses publiques seules revient à comparer des systèmes différents.
  2. Âge légal ≠ âge de sortie ≠ âge de liquidation. L’âge légal (ou « normal ») est une règle ; l’âge de sortie du marché du travail (OCDE) est ce qu’on observe dans l’emploi ; l’âge de départ (COR) est celui de la première pension. Ils diffèrent de plusieurs années et ne se remplacent pas l’un l’autre.
  3. Eurostat et le COR n’ont pas le même périmètre. Eurostat compte vieillesse, réversion, invalidité et préretraite, publiques et privées ; le COR, les seuls régimes obligatoires français (FSV inclus, hors RAFP). Pour 2024, Eurostat donne 15,0 % du PIB et le COR 13,9 % : ce n’est pas une contradiction, ce sont deux mesures différentes, présentées ici sur des graphiques séparés.
  4. Une projection est un scénario. Les courbes du COR au-delà de 2025 dépendent d’hypothèses (productivité, chômage, solde migratoire, fécondité). Elles décrivent ce qui se passerait si ces hypothèses se réalisaient, pas ce qui va se passer : elles sont tracées en pointillé et jamais affichées comme valeur principale.

Dépenses de pension en % du PIB, pays de l’UE

Périmètre Eurostat : vieillesse, réversion, invalidité et préretraite ; dépense publique et privée selon la définition Eurostat (SESPROS). Classement de l’année choisie. Comparable entre pays européens ; à ne pas rapprocher des chiffres du COR (régimes obligatoires français seuls).

Année

* provisoire ou estimé · Eurostat spr_exp_pens

Part privée des pensions (OCDE)

Prestations vieillesse et survivants, en % du PIB : public et privé (obligatoire et volontaire). Dernière année publiée par l’OCDE (2021-2022) — source et définition distinctes d’Eurostat, sur un graphique à part.

  • Public
  • Privé
  • Pays-Bas (2021)Public 7,5 % · Privé 3,1 %
  • Suède (2021)Public 10,3 % · Privé 2,0 %
  • Italie (2021)Public 16,2 % · Privé 0,8 %
  • Allemagne (2021)Public 11,6 % · Privé 0,7 %
  • Espagne (2021)Public 12,7 % · Privé 0,3 %
  • France (2022)Public 13,8 % · Privé 0,2 %

OCDE / OECD — SOCX (DSD_SOCX_AGG@DF_PUB_PRV, TP01)

Âge effectif de sortie du marché du travail et âge normal de retraite

OCDE, Panorama des pensions, 2024. Point plein : âge moyen effectif de sortie du marché du travail. Cercle : âge normal de retraite actuel pour une carrière complète commencée à 22 ans. Ni l’un ni l’autre n’est l’âge de liquidation de la pension.

Sexe
  • Âge effectif de sortie
  • Âge normal de retraite
6061626364656667Estonie — Âge effectif de sortie 66,9 · Âge normal de retraite 64,8Estonie66,9 · 64,8Portugal — Âge effectif de sortie 66,5 · Âge normal de retraite 65,3Portugal66,5 · 65,3Danemark — Âge effectif de sortie 66,3 · Âge normal de retraite 67,0Danemark66,3 · 67,0Irlande — Âge effectif de sortie 66,1 · Âge normal de retraite 66,0Irlande66,1 · 66,0Chypre — Âge effectif de sortie 65,6 · Âge normal de retraite 65,0Chypre65,6 · 65,0Suède — Âge effectif de sortie 65,1 · Âge normal de retraite 66,0Suède65,1 · 66,0Pays-Bas — Âge effectif de sortie 65,0 · Âge normal de retraite 67,0Pays-Bas65,0 · 67,0Bulgarie — Âge effectif de sortie 64,8 · Âge normal de retraite 64,6Bulgarie64,8 · 64,6Tchéquie — Âge effectif de sortie 64,2 · Âge normal de retraite 64,2Tchéquie64,2 · 64,2Allemagne — Âge effectif de sortie 64,2 · Âge normal de retraite 66,2Allemagne64,2 · 66,2Italie — Âge effectif de sortie 64,0 · Âge normal de retraite 64,8Italie64,0 · 64,8UE à 27 — Âge effectif de sortie 63,9 · Âge normal de retraite 64,7UE à 2763,9 · 64,7Grèce — Âge effectif de sortie 63,7 · Âge normal de retraite 62,0Grèce63,7 · 62,0Pologne — Âge effectif de sortie 63,7 · Âge normal de retraite 65,0Pologne63,7 · 65,0Hongrie — Âge effectif de sortie 63,6 · Âge normal de retraite 65,0Hongrie63,6 · 65,0Lettonie — Âge effectif de sortie 63,6 · Âge normal de retraite 64,8Lettonie63,6 · 64,8Finlande — Âge effectif de sortie 63,5 · Âge normal de retraite 65,0Finlande63,5 · 65,0Lituanie — Âge effectif de sortie 63,5 · Âge normal de retraite 64,7Lituanie63,5 · 64,7Roumanie — Âge effectif de sortie 63,5 · Âge normal de retraite 65,0Roumanie63,5 · 65,0Autriche — Âge effectif de sortie 62,7 · Âge normal de retraite 65,0Autriche62,7 · 65,0Slovaquie — Âge effectif de sortie 62,7 · Âge normal de retraite 63,2Slovaquie62,7 · 63,2Croatie — Âge effectif de sortie 62,6 · Âge normal de retraite 65,0Croatie62,6 · 65,0Malte — Âge effectif de sortie 62,5 · Âge normal de retraite 64,0Malte62,5 · 64,0Belgique — Âge effectif de sortie 62,4 · Âge normal de retraite 65,0Belgique62,4 · 65,0Espagne — Âge effectif de sortie 62,4 · Âge normal de retraite 65,0Espagne62,4 · 65,0France — Âge effectif de sortie 61,9 · Âge normal de retraite 64,3France61,9 · 64,3Slovénie — Âge effectif de sortie 60,8 · Âge normal de retraite 62,0Slovénie60,8 · 62,0Luxembourg — Âge effectif de sortie 60,1 · Âge normal de retraite 62,0Luxembourg60,1 · 62,0

OCDE / OECD — Pensions at a Glance (DSD_PAG@DF_PAG)

Taux d’emploi des seniors

Part des personnes en emploi, enquête Forces de travail (Eurostat). 55-64 ans : lfsi_emp_a ; 60-64 ans : lfsa_ergan.

Pays
  • 55-64 ans
  • 60-64 ans

France, Espagne : définition différente signalée par Eurostat ; France : rupture de série en 2024.

Revenu médian relatif des 65 ans et plus

Revenu disponible équivalent médian des 65 ans et plus rapporté à celui des moins de 65 ans (1 = parité). EU-SILC, année d’enquête (revenus de l’année précédente). Mesure distincte du niveau de vie moyen des retraités du COR.

  • France
  • Allemagne
  • Italie
  • Espagne
  • Suède
  • Pays-Bas
  • UE à 27

1 = parité · Eurostat ilc_pnp2

La trajectoire française selon le COR

Source différente : Conseil d’orientation des retraites, régimes obligatoires français. Ces chiffres ne se comparent ni aux graphiques Eurostat et OCDE ci-dessus, ni à d’autres pays.

Scénario de référence du COR (rapport annuel de juin 2026), sensible aux hypothèses de productivité, de chômage et de solde migratoire : fécondité de 1,45 à partir de 2028, solde migratoire de +150 000 par an, productivité horaire +0,7 % par an, chômage de 7 % à partir de 2040.

  • Observé
  • Estimation / Projection

Rapport démographique (20-64 ans / 65 ans et plus)

2,62dernière année observée : 2023

Insee ; 2024-2026 provisoires (pointillé), puis projection démographique centrale. Projection 2070 — 1,62.

Dépenses de retraite, % du PIB

13,9 %dernière année observée : 2024

Régimes obligatoires, FSV inclus, hors RAFP. 2025 : estimation de la CCSS (pointillé). Projection 2070 — 15,3 %.

Âge moyen de départ à la retraite

63,0 ansdernière année observée : 2024

Âge conjoncturel de première pension (Drees). Projection commune à tous les scénarios. Projection 2070 — 64,6 ans.

Niveau de vie des retraités, % de l’ensemble

100,2 %dernière année observée : 2023

Niveau de vie moyen rapporté à celui de toute la population (100 = parité). Observations espacées avant 1996. Projection 2070 — 90,3 %.

Solde du système de retraite, % du PIB

−0,1 %dernière année observée : 2024

Ressources moins dépenses, convention EPR. 2025 : estimation (pointillé). Projection 2070 — −2,4 %.

Données

Afficher les dépenses de pension par pays (Eurostat)
Périmètre Eurostat : vieillesse, réversion, invalidité et préretraite ; dépense publique et privée selon la définition Eurostat (SESPROS).
Pays201420192024
Italie16,4 %15,9 %15,9 %
Autriche14,9 %14,1 %15,4 %
France15,2 %14,9 %15,0 %
Finlande13,4 %13,4 %14,5 %
Grèce17,4 %15,8 %14,1 %
Belgique12,3 %12,6 %13,5 %
Espagne12,7 %12,6 %13,2 %
Portugal15,6 %13,7 %12,9 %
UE à 2713,1 %*12,6 %*12,6 %*
Allemagne11,5 %11,7 %11,7 %*
Pologne11,8 %10,8 %11,6 %
Pays-Bas12,0 %11,3 %11,3 %
Danemark14,0 %12,7 %11,2 %
Suède11,6 %10,8 %10,7 %
Luxembourg9,2 %9,7 %10,3 %
Slovénie11,3 %9,7 %10,0 %
Bulgarie8,7 %7,5 %9,6 %
Slovaquie8,6 %8,3 %9,5 %
Croatie10,7 %*9,9 %9,4 %
Roumanie8,2 %*7,8 %9,1 %
Tchéquie8,8 %8,2 %9,0 %
Lettonie8,2 %*7,8 %*8,9 %*
Estonie7,4 %7,6 %8,7 %
Chypre10,0 %8,7 %7,6 %
Lituanie7,0 %*6,9 %*7,3 %
Hongrie8,9 %7,2 %7,0 %
Malte7,8 %6,0 %5,1 %
Irlande7,4 %5,0 %4,1 %

* provisoire ou estimé

Afficher les séries du COR (observé, estimation, projection)
Source différente : Conseil d’orientation des retraites, régimes obligatoires français. Ces chiffres ne se comparent ni aux graphiques Eurostat et OCDE ci-dessus, ni à d’autres pays.
AnnéeRapport démographique (20-64 ans / 65 ans et plus)Dépenses de retraite, % du PIBÂge moyen de départ à la retraiteNiveau de vie des retraités, % de l’ensembleSolde du système de retraite, % du PIB
20003,69—60,7102,4 %—
20013,67—60,8101,4 %—
20023,6411,8 %60,8101,3 %0,3 %
20033,6211,9 %60,8101,7 %0,4 %
20043,6112,0 %60,6101,6 %0,4 %
20053,5812,1 %60,6102,8 %0,1 %
20063,5812,2 %60,5103,0 %0,1 %
20073,5912,3 %60,5102,0 %0,0 %
20083,5812,4 %60,4101,8 %−0,1 %
20093,5613,3 %60,5102,1 %−0,5 %
20103,5313,4 %60,5102,2 %−0,8 %
20113,5013,5 %60,7102,6 %−0,7 %
20123,4013,8 %61,0104,3 %−0,6 %
20133,3014,0 %61,2104,7 %−0,4 %
20143,2014,1 %61,4103,9 %−0,3 %
20153,0914,0 %61,7103,9 %−0,3 %
20163,0014,0 %61,9103,4 %−0,2 %
20172,9213,9 %62,1101,3 %−0,0 %
20182,8513,8 %62,299,9 %−0,1 %
20192,7913,7 %62,399,9 %−0,0 %
20202,7314,7 %62,499,4 %−0,6 %
20212,6913,8 %62,698,7 %−0,0 %
20222,6613,6 %62,797,7 %0,1 %
20232,6213,5 %62,7100,2 %0,0 %
20242,58 (estimation)13,9 %63,0102,3 % (projection)−0,1 %
20252,53 (estimation)14,1 % (estimation)63,1 (estimation)103,2 % (projection)−0,2 % (estimation)
20262,49 (estimation)14,1 % (projection)63,3 (projection)103,2 % (projection)−0,2 % (projection)
20272,45 (projection)14,2 % (projection)63,4 (projection)102,9 % (projection)−0,2 % (projection)
20282,41 (projection)14,2 % (projection)63,6 (projection)102,7 % (projection)−0,2 % (projection)
20292,37 (projection)14,1 % (projection)63,8 (projection)102,3 % (projection)−0,2 % (projection)
20302,33 (projection)14,1 % (projection)63,9 (projection)102,2 % (projection)−0,2 % (projection)
20312,29 (projection)14,0 % (projection)64,1 (projection)101,3 % (projection)−0,2 % (projection)
20322,26 (projection)14,0 % (projection)64,2 (projection)100,6 % (projection)−0,3 % (projection)
20332,23 (projection)14,0 % (projection)64,3 (projection)99,5 % (projection)−0,3 % (projection)
20342,20 (projection)14,0 % (projection)64,3 (projection)98,7 % (projection)−0,3 % (projection)
20352,18 (projection)14,0 % (projection)64,3 (projection)98,0 % (projection)−0,4 % (projection)
20362,15 (projection)14,0 % (projection)64,4 (projection)97,5 % (projection)−0,4 % (projection)
20372,12 (projection)14,0 % (projection)64,4 (projection)97,3 % (projection)−0,5 % (projection)
20382,10 (projection)14,0 % (projection)64,5 (projection)97,2 % (projection)−0,5 % (projection)
20392,07 (projection)14,0 % (projection)64,5 (projection)97,1 % (projection)−0,6 % (projection)
20402,06 (projection)14,0 % (projection)64,5 (projection)96,9 % (projection)−0,6 % (projection)
20412,05 (projection)14,1 % (projection)64,5 (projection)96,8 % (projection)−0,7 % (projection)
20422,04 (projection)14,1 % (projection)64,5 (projection)96,6 % (projection)−0,7 % (projection)
20432,04 (projection)14,1 % (projection)64,5 (projection)96,5 % (projection)−0,8 % (projection)
20442,03 (projection)14,1 % (projection)64,5 (projection)96,4 % (projection)−0,8 % (projection)
20452,01 (projection)14,2 % (projection)64,5 (projection)96,3 % (projection)−0,9 % (projection)
20461,99 (projection)14,2 % (projection)64,5 (projection)96,0 % (projection)−1,0 % (projection)
20471,98 (projection)14,2 % (projection)64,5 (projection)95,7 % (projection)−1,0 % (projection)
20481,96 (projection)14,3 % (projection)64,5 (projection)95,5 % (projection)−1,1 % (projection)
20491,94 (projection)14,3 % (projection)64,5 (projection)95,3 % (projection)−1,1 % (projection)
20501,93 (projection)14,4 % (projection)64,5 (projection)95,1 % (projection)−1,2 % (projection)
20511,91 (projection)14,4 % (projection)64,6 (projection)95,0 % (projection)−1,3 % (projection)
20521,89 (projection)14,5 % (projection)64,6 (projection)94,8 % (projection)−1,4 % (projection)
20531,87 (projection)14,5 % (projection)64,6 (projection)94,6 % (projection)−1,4 % (projection)
20541,86 (projection)14,6 % (projection)64,6 (projection)94,5 % (projection)−1,5 % (projection)
20551,84 (projection)14,6 % (projection)64,6 (projection)94,3 % (projection)−1,5 % (projection)
20561,82 (projection)14,6 % (projection)64,6 (projection)94,1 % (projection)−1,6 % (projection)
20571,81 (projection)14,7 % (projection)64,6 (projection)93,9 % (projection)−1,6 % (projection)
20581,79 (projection)14,7 % (projection)64,6 (projection)93,7 % (projection)−1,7 % (projection)
20591,78 (projection)14,7 % (projection)64,6 (projection)93,6 % (projection)−1,7 % (projection)
20601,77 (projection)14,7 % (projection)64,6 (projection)93,2 % (projection)−1,8 % (projection)
20611,76 (projection)14,8 % (projection)64,6 (projection)93,0 % (projection)−1,8 % (projection)
20621,74 (projection)14,8 % (projection)64,6 (projection)92,8 % (projection)−1,9 % (projection)
20631,73 (projection)14,9 % (projection)64,6 (projection)92,6 % (projection)−1,9 % (projection)
20641,71 (projection)15,0 % (projection)64,6 (projection)92,3 % (projection)−2,0 % (projection)
20651,70 (projection)15,0 % (projection)64,6 (projection)92,0 % (projection)−2,1 % (projection)
20661,68 (projection)15,1 % (projection)64,6 (projection)91,7 % (projection)−2,2 % (projection)
20671,66 (projection)15,2 % (projection)64,6 (projection)91,4 % (projection)−2,3 % (projection)
20681,64 (projection)15,2 % (projection)64,6 (projection)91,0 % (projection)−2,3 % (projection)
20691,63 (projection)15,3 % (projection)64,6 (projection)90,6 % (projection)−2,4 % (projection)
20701,62 (projection)15,3 % (projection)64,6 (projection)90,3 % (projection)−2,4 % (projection)

Sources et méthode

  • Eurostat, dépenses de pension. Statistiques intégrées de protection sociale (SESPROS), jeu spr_exp_pens, total des types de pension, sous et hors condition de ressources, en % du PIB. « p » = provisoire, « e » = estimé.Eurostat — spr_exp_pens
  • Eurostat, emploi et revenus. Enquête Forces de travail (taux d’emploi des 55-64 et 60-64 ans) et EU-SILC (revenu médian relatif des 65 ans et plus).Eurostat — lfsi_emp_aEurostat — lfsa_erganEurostat — ilc_pnp2
  • OCDE. Panorama des pensions (âge effectif moyen de sortie du marché du travail ; âge normal de retraite actuel, carrière commencée à 22 ans) et base SOCX (prestations vieillesse et survivants publiques et privées).OECD Data Explorer — Pensions at a GlanceOECD Data Explorer — SOCX
  • COR. Rapport annuel « Évolutions et perspectives des retraites en France », juin 2026, fichiers de données (synthèse et partie 1), scénario de référence uniquement. Licence Ouverte / Etalab 2.0. Le point 2025 des dépenses, du solde et de l’âge est une estimation ; les estimations de population 2024-2026 de l’Insee sont provisoires.COR — rapport annuel juin 2026
  • Garde-fous. Chaque série est vérifiée à la construction : unité, bornes de plausibilité, cohérence interne (solde = ressources − dépenses ; agrégat UE compris entre ses membres ; emploi 60-64 ans ≤ 55-64 ans) et concordance avec les valeurs publiées. Une série hors bornes est écartée, jamais corrigée.